A Polícia Federal (PF) e o Ministério Público Federal (MPF) deflagraram nesta quinta-feira (25) a segunda fase da Operação Disclosure, aprofundando as investigações sobre supostas fraudes contábeis na Americanas, cujos valores estimados chegam a R$ 54 bilhões.
Nove mandados de busca e apreensão, incluindo buscas pessoais, estão sendo cumpridos no Rio de Janeiro e em São Paulo, conforme comunicado oficial da PF. A Justiça Federal também determinou o sequestro de bens e valores dos investigados, até o limite de R$ 54 bilhões.
De acordo com as apurações, os suspeitos teriam conhecimento e participação em fraudes contábeis que se estenderam por anos. As irregularidades envolvem operações de risco sacado e contratos de verba de propaganda cooperada (VPC), que teriam sido contabilizados sem lastro econômico real.
Indícios dos crimes de manipulação de mercado e associação criminosa embasam esta nova etapa da investigação. A PF destacou que as apurações apontam para um esquema complexo que pode ter afetado o mercado financeiro.
A primeira fase da Operação Disclosure ocorreu em junho de 2024, resultando em duas prisões preventivas e 15 mandados de busca e apreensão contra ex-diretores da Americanas. Na ocasião, bens e valores superiores a R$ 500 milhões foram sequestrados. A atual diretoria da empresa tem colaborado com as investigações desde o início.
As investigações anteriores já haviam detalhado as fraudes em operações de risco sacado, que permitem à varejista antecipar pagamentos a fornecedores através de empréstimos bancários. Além disso, foram identificadas fraudes em contratos de VPC, onde incentivos comerciais fictícios eram registrados como receitas.
O caso Americanas tem levantado discussões sobre a eficácia da regulamentação do mercado financeiro no Brasil. Especialistas e órgãos reguladores apontam desafios como a necessidade de equilíbrio entre regulação estatal e autorregulação de mercado, conflitos de interesse, a sofisticação das fraudes empresariais e a limitação de recursos e pessoal nos órgãos fiscalizadores.